Что такое DeFi и как они работают
С появлением цифровой экономики появилась возможность создания новой системы получения доходов. DeFi (Decentralized Finance) — это децентрализованная экосистема финансовых приложений и услуг, использующая технологию блокчейн для предоставления финансовых услуг без привлечения посредников, таких как банки и страховые компании.
В статье мы рассказываем более подробно, что из себя представляет DeFi сектор, о его сильных сторонах, проблемах и даем примеры его использования.
Что такое DeFi простыми словами
DeFi представляет собой децентрализованную финансовую систему, которая работает без посредников и не управляется крупными институтами. Приведем простой пример.
В повседневной жизни для получения кредита необходимо прийти в банк. Перед тем, как выдать кредит, сотрудники банковского учреждения проводят процедуру верификации личности клиента, основываясь на его паспортных данных, а также проверяют его финансовую стабильность, после чего принимают решение о предоставлении кредитной услуги. Банк имеет роль централизованного управляющего органа, который имеет возможность отказать или одобрить заявку.
Подобные меры, включая блокировку пользовательских профилей могут применять и централизованные криптовалютные биржи, такие как Binance, или другие платформы, где требуется создание аккаунта. После введения санкций на Россию в 2014 году некоторые криптобиржи блокировали счета пользователей с полной конфискацией активов. Все это относится к централизованной финансовой системе.
Децентрализованные финансы строятся на основе блокчейна и работают на основе смарт-контрактов, которые выполняют финансовые операции. Такая структура дает каждому участнику сети право выполнять транзакции и контролировать их подлинность.
Распределенное хранения данных обеспечивает высокий уровень безопасности, так как нет единой точки уязвимости. Это значит, что сегмент сложно атаковать или контролировать.
DeFi включает в себя широкий спектр финансовых услуг, такие как:
- кредитование;
- обмен криптовалют;
- стейкинг;
- страхование и многое другое.
Пользователи отправляют и получают деньги без посредников и налоговых органов. Это дает каждому участнику сети свободу и полный контроль над цифровыми активами.
Причины популярности DeFi
DeFi предоставляет доступ к финансовым услугам любому пользователю, в том числе и тем, кто ранее был исключен из традиционных финансовых систем или находится под санкциями. Люди могут участвовать в DeFi, имея только доступ к интернету и криптовалютным активам.
Популярность DeFi обусловлена рядом ключевых факторов:
Несмотря на все эти преимущества, следует отметить, что использование DeFi все равно сопряжено с рисками, такими как уязвимости смарт-контрактов и волатильность цен криптовалют.
Как работают децентрализованные финансы
Для предоставления пользователям доступа к децентрализованным финансам, разработчики создают веб-сайты и мобильные приложения, где функционал интегрирован в блокчейн-протоколы.
Для пользователей необходимо лишь создать или подключить свой криптовалютный кошелек к сети, и после этого DeFi-возможности становятся доступными.
Лучшие DeFi сервисы
Ниже предоставляем вам таблицу с DeFi сервисами и их основным направлением.
Сервис | Направление |
Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap | Криптообмен, заработок, создание токенов |
Synthetix.Exchange - Kwenta | Торговля синтетическими цифровыми активами |
Compound.finance, Yearn.fi | Финансовые DeFi сервисы - кредитование, займы, заработок |
Hegic | Торговля крипто опционами |
Преимущества децентрализованных финансов
Технология блокчейна обеспечивает для платформ децентрализованных финансов оперативность и публичную прозрачность.
Вот основные преимущества DeFi:
Проблемы DeFi
Для людей, только начинающих исследовать цифровой рынок и сферу DeFi, может показаться сложным и непонятным интерфейс и процесс работы с децентрализованными платформами. Понимание основных принципов работы смарт-контрактов и других инструментов требует времени и опыта.
Однако после небольшого изучения DeFi взаимодействие с ним перестанет вызывать особые сложности.
Примеры использования децентрализованных финансов
DeFi-сервисы предоставляют разнообразные финансовые возможности. Рассмотрим основные из них:
- Кредитование. Пользователи могут использовать свои цифровые активы в качестве залога для получения заемных средств.
- Доступ к торговле. С использованием DeFi платформ, пользователи могут обмениваться цифровыми активами, при этом сохраняя полный контроль над своими средствами. Операции крипто обмена проводятся напрямую из кошельков, без необходимости регистрации аккаунта на DEX бирже.
- Стейкинг. Пользователи могут вкладывать криптосредства в пулы ликвидности, чтобы получать проценты (APY) или награды.
- Инвестиции. Платформы Yearn.Finance и Compound.finance позволяют пользователям инвестировать в пулы ликвидности, чтобы получать пассивный доход.
- Разработка приложений. DeFi также предоставляет платформы и инструменты для создания новых децентрализованных приложений и продуктов.
DeFi кредитование и займы
DeFi-сервисы, предоставляющие возможность пользователю временно управлять активами других инвесторов, выполняют два основных типа операций с заемными средствами:
- Кредитование. Это процесс, при котором пользователь предоставляет свои криптовалютные активы в качестве залога, чтобы получить доступ к большей сумме. Средства, принадлежащие другим участникам, передаются из фонда ликвидности, заблокированного в смарт-контракте.
- Займы. Этот процесс схож с кредитованием, но инвестор может получить депозит без необходимости предоставления залога.
В обоих случаях пользователь берет средства в аренду через смарт-контракт и обязуется вернуть их в будущем. За использование кредитования взимается процентная ставка. Если заемщик не выполняет обязательства, смарт-контракт может автоматически продать залог пользователя и вернуть средства кредитору, и все это происходит без посредников.
DeFi-кредитование обеспечивает быстрый доступ к средствам в долг и предоставляет возможность заработка на предоставлении займов.
DeFi Стейблкоины
Давайте рассмотрим, что такое стейблкоин.Стейблкоины (Stablecoins) играют важную роль в мире криптовалют и децентрализованных финансах. Они представляют собой цифровые активы, ценность которых стремится оставаться стабильной в отличие от криптовалют с волатильным курсом, таких как Bitcoin или Ethereum.
Стейблкоины облегчают переход между миром криптовалют и традиционной финансовой системой. Пользователи могут преобразовывать свои депозиты в стейблкоины (например, в USDT) для сохранения своих активов, а при необходимости легко вывести их в фиатные средства.
Типы стейблкоинов
- Фиатные стейблкоины. Они привязаны к ценности традиционных валют, таких как доллар США (USDC, USDT, TrueUSD). Данные токены поддерживаются резервами в реальных фиатных валютах на банковских счетах.
- Децентрализованные стейблкоины. Они обеспечены другими криптовалютами или активами. Например, DAI обеспечен Ethereum и другими цифровыми активами. Здесь нет прямой привязки к фиатным валютам, и стабильность поддерживается через механизмы займов и управления кредитами.
Использование стейблкоинов
Стейблкоины широко используются для покупки и продажи криптовалют на децентрализованных биржах и централизованных биржах.
Пользователи могут использовать стейблкоины в качестве залога для получения криптовалютных займов или для заработка процентов через депозиты в DeFi-протоколах.
Децентрализованные торговые платформы
Давайте рассмотрим несколько популярных платформ и сервисов в мире DeFi:
- Compound. Одна из наиболее известных платформ, ориентированных на кредитование и займы. Пользователи могут создавать депозиты из своих активов для получения процентов. Ставки формируются динамически в зависимости от спроса и предложения.
- Uniswap. Это одна из первых децентрализованных бирж (DEX) на блокчейне Ethereum. Пользователи могут обменивать токены без необходимости регистрации профиля и сохранения личных данных в секрете. Uniswap собирает депозиты от поставщиков ликвидности, и любой пользователь может создать такой фонд для обмена в любой паре активов на сети Ethereum.
- Synthetix.Exchange. Это децентрализованная биржа и платформа для создания и торговли синтетическими активами.
- TokenSets. Эта платформа помогает инвесторам автоматически управлять портфелями токенов. Пользователи могут выбирать различные стратегии управления активами, и портфели автоматически перераспределяются в соответствии с рыночными условиями и целями владельца.
- PoolTogether. Это развлекательная лотерея. Пользователи вносят стейблкоины в пул, и каждую неделю один из участников получает призовой фонд. После завершения лотереи все инвесторы возвращают свои депозиты.
Эти сервисы предоставляют разнообразные возможности для участия в экосистеме DeFi, включая кредитование, обмен, инвестирование и развлечения.
Возможности DeFi платформ
Как мы уже разобрались разные платформы децентрализованных финансовы предоставляют различные услуги своим пользователям. Сейчас разберем более детально эти услуги.
Торговля и обмен крипто токенов
Торговля и обмен криптовалютными токенами в DeFi являются ключевыми составляющими этой экосистемы. В DeFi торговля и обмен обычно происходят на децентрализованных биржах (DEX), таких как PancakeSwap, SushiSwap, UniSwap. Эти биржи предоставляют swap обмен криптовалют.
Обмен криптовалют на defi биржах бывает двух типов:
- orderbook — это обмен токенов, напоминающий сделки на обычной центрелизованной CEX бирже;
- swap — работает как экспресс обмен валют. Вы выбираете какой токен хотите поменять и токен, который хотите получить вместо него.
Стейкинг
Если активы не используются для торговли, пользователи могут получать пассивный доход от блокировки своих активов. Этот процесс называется стейкингом. Он включает в себя следующие этапы:
Участник выбирает количество криптовалюты, которое он желает заблокировать в протоколе.
Затем пользователю отправляет свои активы в смарт-контракт протокола на определенный период времени.
Во время блокировки, цифровые монеты участвуют в работе сети и обеспечивают ее безопасность путем подтверждения и обработки транзакций.
По завершении периода стейкинга, пользователь получает свой внесенный депозит обратно. В качестве награды за участие, он также получить новые токены или часть комиссий, собранных в процессе обработки транзакций в блокчейне.
Этот процесс позволяет участникам получать пассивный доход и вносит вклад в работу блокчейн сети, обеспечивая ее надежность и безопасность.
Инвестирование
Помимо стейкинга, существует другой способ заработка с использованием DeFi-решений, это сбор инвестирование в новые криптопроекты с помощью Initial Coin Offering (ICO).
В децентрализованной среде инвесторы могут приобретать токены перспективных стартапов, используя свои собственные активы.
В будущем цена токена проекта может значительно вырасти в цене и принести своим инвесторам хорошую прибыль. Однако участие в ICO через DeFi-сервисы несет с собой высокие риски. Проект может не достичь успеха и оказаться невыгодным для инвесторов.
Всегда проводите фундаментальный анализ проекта перед тем, как принимать решения по инвестированию.
DeFi Блокчейны
Платформы децентрализованных финансов работают на высокоскоростных блокчейнах, которые способны обрабатывать большие объемы ликвидности и выполнять множество транзакций одновременно.
В 2023 году наиболее популярными блокчейнами для DeFi-сервисов считаются:
- Ethereum;
- Arbitrum;
- Polygon;
- Base;
- Avalanche.
Это лишь несколько примеров блокчейнов, которые используются в DeFi-среде. В последний год децентрализованные финансы стали интегрироваться и в сеть Bitcoin.
Заключение
DeFi представляет собой захватывающую и быстроразвивающуюся область в мире криптовалют и блокчейна. Она дает доступ к финансовым услугам всем желающим, устраняя посредников и предоставляя участникам большой контроль над своими средствами.
Мы разобрали основные возможности DeFi платформ, такие как: кредитование, торговлю, обмен активов, инвестирование и стейкинг.
Основные площадки для работы с децентрализованными финансами в 2023 году являются Compound, Synthetix.Exchange, Uniswap, Hegic, SuchiSwap и Yearn.Finance.
Несмотря на рост популярности и инноваций в этой области, следует помнить, что DeFi также сопряжено с высокими рисками, включая безопасность и волатильность. Поэтому важно быть информированным и осторожным участником этой новой экосистемы.
Аналитик крипторынка с семилетним опытом в блокчейн-технологиях и инвестициях. В криптовалютной сфере с 2017 года, пережил несколько буллранов и медвежьих циклов. Специализируется на анализе блокчейн проектов, бирж, DeFi и инвестиционных стратегиях. В статьях стремится помочь читателям лучше понимать мир цифровых активов.
- Андрей Соколовhttps://cryptoinside.net/author/sokol/
- Андрей Соколовhttps://cryptoinside.net/author/sokol/
- Андрей Соколовhttps://cryptoinside.net/author/sokol/
- Андрей Соколовhttps://cryptoinside.net/author/sokol/
